Kıbrıs Barış Harekatı sonrasında 1975 yılında Türk Silahlı Kuvvetleri’nin haberleşme ihtiyaçlarının yerli olarak karşılanması amacıyla kurulan ve günümüzde dünyadaki sayılı savunma sanayi şirketlerinden birisi haline gelen Aselsan son yıllarda borsada yatırımcısına inanılmaz karlar sağladı. Şirket her geçen gün gelecek için yeni yatırımlar yaparken, AR-GE için bütçeler harcarkan BİST 30’daki en kaliteli hisse senetlerinden birisi olmayı başaran Aselsan için yapılan yorumlar analizler bu sayfadan paylaşılacaktır. En güncel Aselsan hisse senedi yorumları, Aselsan KAP açıklamalarını bu sayfadan takip edebilirsiniz.
İçindekiler
Anadolu Yatırım – 22 Şubat 2019
25,20 haftalık hedefimiz gerçekleşti…
Bu haftaki hisse önerilerimiz arasında yer alan hissede dün yaşanan alımlarda 25,28 görülürken haftalık hedefimiz olan 25,20 de gerçekleşmiş oldu. Hissede yükseliş eğiliminin kesintisiz devamı için 25,30 üzerine yerleşme sağlanmalı. Aksi halde 24,80 üzerinde geri çekilmeler yaşanabilir. Bu açıdan hissede yeni önerimizi 24,80 üzerindeki geri çekilmelerin 24,50 stop-loss ile takip edilmesi olarak belirliyoruz.
Kapanış: 25,12
Destekler: 25,00-24,80-24,60
Dirençler: 25,30-25,50-25,80
Anadolu Yatırım – 20 Şubat 2019
24,00 üzerinde alım tarafında olmaya devam ediyoruz…
Geçen hafta olumlu gelen vergi finansalları sonrasında Teknik Bakış bültenlerimizde ve haftalık öneri listelerimizde yer vermeye devam ettiğimiz hissede, önceki artan alımlarla 24,74 görülürken dün sabah 24,70’in görülmesi sonrasında kapanış 24,30’dan gerçekleşti. Geçen hafta test edilen ancak kırılamayan 24,60 direnci izlemeye devam ederken aşağıda dün test edilen 24,00 desteği üzerinde alım tarafında olmaya devam ediyoruz. Hissede stop-loss seviyemiz 23,80 olmaya devam ediyor.
Kapanış: 24,30
Destekler: 24,20-24,10-24,00
Dirençler: 24,40-24,50-24,70
Anadolu Yatırım – 15 Şubat 2019
23,80 üzerinde tepkinin devamı beklenebilir…
Dün 23,06’yı görmesine karşılık kapanışı 23,98’den yapan hissede 5 günlük ağırlıklı ortalamaya denk gelen 2,80 üzerinde tepki alımlarının devamını bekliyoruz. Yukarıda 24,30 ilk önemli direnç iken 24,60 kritik direnç olarak izlenebilir. Bu açıdan 24,30-24,60 dirençlerini hedef seviyelerimiz olarak belirliyoruz. 24,60’ı kırması halinde ise 25,00 yeni hedef seviye olabilir. Hissede yeni açılacak pozisyonlar için stop-loss seviyemizi 23,50 olarak belirliyoruz.
Kapanış: 23,98
Destekler: 23,80-23,60-23,00
Dirençler: 24,30-24,60-24,80
Aselsan 14 Şubat 2019 – KAP Açıklaması (Yeni İş Sözleşmesi)
ASELSAN ile T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı, Merkezi Finans ve İhale Birimi arasında Avrupa Birliği Katılım Öncesi Mali Yardım Aracı (IPA II) kapsamında finanse edilen ve T.C. İçişleri Bakanlığı’nın faydalanıcısı olduğu Türkiye’nin Sınır Gözetleme Kapasitesinin Artırılmasına Yönelik 14.02.2019 tarihinde toplam bedeli 92.880.880,- Avro olan üç sözleşme imzalanmıştır.
İşbu sözleşmeler kapsamında teslimatlar 2024 yılı sonuna kadar tamamlanacaktır.
Aselsan 12 Şubat 2019 – KAP Açıklaması (Yeni İş Sözleşmesi)
ASELSAN ile TUSAŞ – Türk Havacılık ve Uzay Sanayii A.Ş. arasında, bir yurtdışı müşterinin aviyonik sistem ihtiyacına yönelik olarak toplam 240.647.098,- ABD Doları tutarında bir sözleşme 12/02/2019 tarihinde imzalanmıştır. Söz konusu sipariş kapsamındaki teslimatlar 2019-2024 yılları arasında gerçekleştirilecektir
Vakıf Yatırım – 24 Ocak 2019
Aselsan’ın %41 iskontolu işlem gördüğünü belirten Vakıf Yatırım 2019 yılı içerisinde hisse fiyatının pozitif tepki vereceğini tahmin ediyor. Endeksin üzerinde getiri ile 35,70 TL hedef fiyat veren Vakıf Yatırım hisse önerisini AL pozisyonunda tutuyor.
Aselsan’ın, proje teslimatlarının yoğun olması nedeniyle mevsimsel olarak son çeyrek finansalları genellikle güçlü gelmektedir. Bunun yanı sıra, Şirketin 2018 yılının 3. çeyreğinde tamamlanan ancak teslimatı yapılmamış proje teslimatlarının da etkisiyle 4Ç18’de ciro ve operasyonel kârlılığında güçlü büyüme kaydetmesini bekliyoruz. Ancak, TL’deki değer kazancının yaratacağı kur farkı giderleri nedeniyle, güçlü operasyonel kârlılığın aynı oranda net kâra yansımasını beklemiyoruz. Buna rağmen Şirketin, operasyonel kârlılıkta öngördüğümüz güçlü performansının ve 2018 yılının tamamına ilişkin hedeflerini karşılayacak olmasının, kısa vadede hisse fiyatı için önemli bir katalist olduğunu düşünüyoruz. 2019 yılında ise Şirketin, yüksek baz etkisine rağmen ciro, operasyonel kârlılık ve net kârda yıllık bazda sırasıyla %37, %31 ve %33 ile güçlü büyüme kaydedeceğini tahmin ediyoruz. Henüz sözleşmeye bağlanmamış projeler (ALTAY Tankı seri üretimi, MILGEM İ-Sınıfı Firkateyn, Lazer Güdüm Kiti ve Pakistan’a Atak Helikopteri projesi) kesinleştikçe finansallara yapacağı olumlu katkıyla birlikte hisse fiyatının da pozitif tepki vereceğini düşünüyoruz. Şirket hisseleri 2019 yılına ilişkin tahminlerimize dayalı 8,8x F/K ile global benzer şirketlere göre %41 iskontolu işlem görmekte olup, söz konusu iskontonun 4Ç18 finansalları öncesi alım için cazip seviyeye işaret ettiğini düşünüyoruz.
İş Yatırım – Son Analizi
Aselsan hakkında son önerisini 30 Kasım 2018’de yapan İş Yatırım ASELS’de %29 getiri potansiyeli ile 31,48 TL hedef fiyat vermiştir.
